【文/不雅察者网专栏作家 林兆楠】

2010年夏天，比尔·盖茨和沃伦·巴菲特共同发起了一项见利思义的倡议——“捐赠誓词”（The Giving Pledge）。这项规划的指标听起来无比崇高：饱读舞全球亿万大亨将至少一半的金钱捐馈送慈好职业，岂论是在生前如故身后。

比尔·盖茨和巴菲特的灵感，来自“生前捐赠”理念的倡导者查克·费尼。因此，这份誓词不仅是一纸甘愿，更被视为富豪阶级对社会做事的公开表态。

领先的40位签署东谈主一齐来自好意思国，其时这个国度领有403位亿万大亨。十三年往时，好意思国亿万大亨的数目已增长至748东谈主，而签署誓词的东谈主数也膨大到了240位，覆盖了全球范围。干系词，尽管签署者名单抵制加多，真确罢了甘愿的却三三两两。

简直，很多签署者的名字经常出现在捐赠榜单上：巴菲特、比尔·盖茨、布隆伯格、扎克伯格佳耦等，这些巨头王人位列2023年《福布斯》“好意思国最高亢的亿万富豪”榜单前25名。其中，巴菲特一东谈主就捐赠了高达52亿好意思元。

干系词，捐赠金额的雄伟并未隐敝一个更令东谈主深想的现实：这些捐赠追不上他们金钱增长的速率。凭证媒体Vox的统计，在最高亢的25位亿万富豪中，有13东谈主签署了捐赠誓词，但罢了甘愿的仅有两东谈主，其余东谈主仍在“盘桓”中。

这究竟是高亢的义举，如故一场用心操办的公关？

在捐赠的光环背后，瞒哄着富豪们如何借助复杂的税收规矩，将“慈善”颐养为一种寂静金钱的用具。捐赠誓词的初志与现实之间，究竟隔着多大的边界？

从口头上看，捐赠誓词似乎是一场伟大的谈德革命。它让富豪们站在了聚光灯下，成为公众心目中的“慈善骁雄”。但当咱们真切解析这些捐赠背后的机制时，却发现了一个充满矛盾的现实：很多捐赠并非绵薄的善意步履，而是用心打算的金钱经管策略。

避税、避税、如故避税

在好意思国，捐赠不仅是一种慈善步履，更是一种正当的避税用具。通过将资产转念到私东谈主基金会或捐赠者建议基金（Donner-Advised Fund, DAF），亿万大亨们不仅不错侧目高额遗产税，还能通过税收减免抵扣其他收入的税款——而这些操作被奥密地包装成“公益职业”。

好意思国国父本杰明·富兰克林曾说：“东谈主生辞世，唯有弃世与税收不成幸免。”而在好意思国独处斗争时期，“无代表权即无税收权”成为不屈英国殖民总揽的蹙迫标语。这些历史标明，自开国起，税收即是好意思国国度与国民之间最中枢的纽带之一。干系词，恰是因为税收的蹙迫性，与之干系的免税策略才对富豪展现出巨大的迷惑力。

1913年，威尔逊总统鞭策法案重塑了好意思国的所得税体系，并将基金会等慈善组织纳入免税范围。随后，1935年，好意思国进一步立法，赐与企业慈善捐赠税收减免。这些策略的初志是为了促进社会福利，但在接下来的一个世纪里，这些本应造福社会的策略却逐步被富豪用来为自身谋取利益。

通过将资产捐馈送基金会，富豪不错浮松实现大限制避税。举例，好意思国法律章程，跨越1361万好意思元的个东谈主遗产需交纳高达40%的遗产税，这是好意思国税率最高的税种之一。干系词，如果将这些资产捐馈送基金会，则无需交纳任何遗产税。这种操作不仅正当，还被包装成一种“慈善步履”。

2022年，身价超3千万好意思元的超高净值东谈主士（左上）与亿万大亨（右上）共计捐赠了1898亿好意思元，占全球个东谈主捐赠的46%

更进一步，捐赠金额还可滚动为税收优惠，用于抵扣其他收入的税款。以2021年为例，伊隆·马斯克出售了160亿好意思元的特斯拉股票，同期捐赠了价值57亿好意思元的股票。按章程，他本应为出售部分支付107亿好意思元的税款，但通过捐赠赢得的径直和障碍税收优惠高达46亿好意思元，至极于其年度调养后30%的总收入。这意味着，马斯克通过捐赠资产，极地面减少了应缴税额。

这种“出售+捐赠”的组合操作已成为富豪们的习用妙技。捐赠带来的税收减免，时常用来对消出售资产产生的税负。一位硅谷基金前司理直言，这些基金的运作践诺上是“为最富饶的东谈主服务”。固然口头上是为了慈善，但并不保证这些资金会真确用于社会服务。

不仅如斯，富豪捐馈送基金会的资产时常并非现款，而是股票、债券、不动产等具有增值后劲的资产。只消这些资产留在基金会名下，其增值部分只需交纳极低的税率。举例，假如Facebook独创东谈主扎克伯格戒指下的陈·扎克伯格基金会出售Facebook股票，仅需支付2%的老本所得税，远低于普通投资的20%。再加上税收减免，这些基金会大约以极低成本处理资产。这种操作不仅让基金会成为富豪们的金钱经管用具，还让他们在公众眼中塑造了高亢慈善家的形象。

由此可见，这种优胜的免税策略使富豪通过捐赠享受了巨大的税收优惠。凭证好意思国策略掂量所（Institute for Policy Studies, IPS）2023年的证实，富豪通过捐赠侧看法老本利得税、所得税和遗产税至极于捐赠金额的74%。换句话说，富豪每捐赠1好意思元，普通纳税东谈主就需要为其补贴74%的税收减免。这样的税收机制不仅让富豪享受了远超普通东谈主的免税福利，还导致了巨大的税收失掉。

更令东谈主担忧的是，这一体制加重了税收的不对等。乔治·华盛顿大学西宾罗杰·科林沃（Roger Colinvaux）和波士顿大学西宾雷·马多夫（Ray Madoff）指出，富豪的捐赠反而进一步拉大了社会金钱差距。IPS推算，2022年，好意思国因个东谈主和企业慈善捐赠的税收减免失掉了733.4亿好意思元。如果算上慈善遗赠和机构投资的干系数据，这一数字增至约1110亿好意思元。再加上捐赠增值资产失掉的老本利得税，计算失掉高达上千亿好意思元。

这一金额险些至极于好意思国政府年税收收入的三分之一，或者是个东谈主收入税的总和。如斯巨大的税收失掉，换来的却是富豪们对金钱的进一步寂静和对社会资源的再度把持。这不仅让普通纳税东谈主承担了更重的背负，也让原来旨在促进社会自制的税收策略变得愈发失衡。

拍浮池问题：若干水进若干水出

更值得小心的是，通过私东谈主基金会或是捐赠者建议基金，富豪们不仅实现了避税，捐赠并不虞味着他们真确废弃了对这些财产的戒指。相背，对于富豪而言，这些财产只是从左口袋转念到了右口袋，依然紧紧掌持在我方手中。

2013年，亿万大亨查尔斯·约翰逊（Charles Johnson）将我方价值1.3亿好意思元的私东谈主庄园卡罗兰德斯（Carolands）捐馈送私东谈主基金会，以赢得税收减免，并向监管机构甘愿庄园将向公众绽放参不雅，时辰为周一至周五，早九点到晚五点。

干系词，在通过捐赠省俭了跨越3800万好意思元的税款后，这一绽放甘愿并未得到罢了。相背，基金会仅通过彩票抽奖的情势向少数中奖者提供门票，允许他们参加由讲授员率领的两小时导览行动，时常安排在大多数星期三的下昼1点，何况莫得提供自助参不雅的选项。

对此，基金会辩解称，他们照旧实施了保护和展示这座历史性庄园的职责。基金会证明称，由于唯有少数志愿讲授员熟悉庄园情况，因此才会规矩参不雅东谈主数。此外，他们觉得游来宾数太多的话可能会对庄园的非凡建筑保护做事变成影响。基金会还强调，他们偶尔为其他非渔利组织在庄园举办免费慈善行动，这也体现了其对公众的价值。

表面上，未能提供大众利益或将基金会资产用于个东谈主用途是违警的。干系词，税务内行指出，对于“大众利益”的界说存在依稀之处。举例，国会并未明确章程博物馆需要绽放若干时辰智力算是对公众绽放。此外，由于国税局往时十年间预算削减严重，王法力度一直较为松懈。凭证统计数据，该机构每年仅审查私东谈主基金会提交的10万份纳税陈说单中的225份。

往时几年，绝大部分富豪王人是捐馈送捐赠者本人戒指的私东谈主基金会或是捐赠者建议基金 （DAF），而不是捐馈送一线的慈善组织，如红十字会或聚拢国下属机构。据统计，2022年好意思国个东谈主捐钱中的约41%王人进入了上述基金会，14%的总捐钱进入了私东谈主基金会，而27%进入了DAF，三个数字相较上一年王人出现了权贵增长。其中不乏熟悉的身影，诸如比尔和梅琳达·盖茨基金会与苏珊·汤普森·巴菲特基金会。

这样作念最大的克己是——大约尽可能将资产留存在富豪的戒指中，而不是践诺捐助出去。好意思国法律目下只是条目这些基金会每年支拨至极于该基金会市值5%的金额即可，与此同期，这些基金会每年给与千千万万来自富豪的“捐赠”。

这就好像一个拍浮池问题，巨量的水涌入的同期，唯有一根细细的小水管向外流。始终月旦好意思国社会不均的历史学家费迪南德·伦德伯格（Ferdinand Lundberg）所言单刀直入：“通过基金会, 创立东谈主用他们的好意思元交流了更多的东西——而且手里还剩下了更多的好意思元。”

各大基金也十分严格地驯顺这一条目，紧靠5%的支拨线。凭证对基金会税务陈说数据的分析，往时七年中，典型基金会的支拨率一直踏着实略高于5%的最低支拨条目之间。而对于资产跨越10亿好意思元的超大型基金会，其支拨率低于举座基金会的平均水平。在大多数年份，这些超大型基金会的支拨率时常为5.0%或5.1%。

统统私东谈主基金会（左）与其中的资产超10亿好意思元的私东谈主基金会的支拨比例一直紧贴5%的最低条目，以致比资产超10亿好意思元的私东谈主基金会还略低

即即是这样紧靠章程的支拨水平，其中也充满了猫腻。

一般来说，慈善基金会不错通过投资来达到支拨条目。岂论是状貌干系投资（Program-Related Investments, PRI）与任务干系投资（Mission-Related Investments, MRI）的条目王人较为时常，只如果为了积极的社会效益而不是为了经济答复，无须于政事用途，王人不错享受免税并被计入基金会的5%支拨之中。

但在践诺中，法律并莫得硬性条目这5%的支拨被用于什么领域，给“左手倒右手”留出富裕的操作空间。这一部分资金不错用于支付运营成本、捐馈送不透明的DAF、或者更为径直的，用作受托东谈主用度——不错是捐赠者的支属或者家东谈主，而且目下莫得任何智商扼制这种情况。

凭证统计，2021年中29%的私东谈主慈善基金支拨给了受托东谈主，计算跨越20亿好意思元。在这些基金会中，薪酬最高的受托东谈主是彼得·理查森（Peter L. Richardson），他担任史小姐·理查森基金会（Smith Richardson Foundation）的主席。该基金会由他的日化巨头伯祖父于1935年创立，并以其名字定名。彼得·理查森每年的总薪酬达到95万好意思元。此外，同庚其他几家基金会的独创东谈主或家眷成员受托东谈主的年薪也远超40万好意思元。

据掂量，《福布斯》公布的好意思国最富饶的50个家眷共设置了跨越248个基金会，抛弃2018年，这些基金会所有经管着跨越510亿好意思元的资产。其中有12个基金会向19名家眷成员受托东谈主支付了薪酬。这些薪酬在2018年计算达160万好意思元。

金钱就如斯鸦雀无声地实现了代际传承。

巨大黑箱

通过慈善基金会实现对资产的戒指与代际传承只是是个驱动。

频年来，越来越多的富豪将眼神投向了捐赠者建议基金（DAF）。与时常商量的私东谈主慈善基金不同，DAF不仅能为捐赠者带来税收减免，还具有无需信息公开和支付比例条目的上风。一朝资产流入DAF，对于外界来说，这些资金的去处便成为绝对的“黑箱”。

此外，捐赠者还不错通过将复杂的非现款资产（如加密货币、艺术品和房地产）捐馈送DAF，从而更浮松地赢得高额税收减免。这是因为DAF手脚大众慈善机构，享有更高的扣除上限。

干系词，这类资产的估值时常容易被东谈主为举高，使捐赠者大约以虚高的估值肯求减免，而践诺出售金额可能远低于估值。举例，2013年，雅诗兰黛名誉董事长伦纳德·劳德（Leonard Lauder）将其立体主义艺术品储藏捐馈送大王人会艺术博物馆，估值在10亿至20亿好意思元之间，但这一估值被庸碌觉得存在高估的嫌疑。

正因如斯，DAF愈发受到富豪的宠爱。数据败露，2022年约有855亿好意思元流向了DAF，远高于流向私东谈主基金的568亿好意思元。进入DAF的资金占个东谈主捐赠总和的比例从2008年的仅4%逐步增长，并在2018年反超私东谈主基金的比例，最终于2022年达到27%。如今，DAF已成为好意思国最大的慈善组织类别，其资产在十年间暴增411%，达到了2290亿好意思元。

2008年以来捐馈送DAF的资金金额（橙色）情随事迁，反超私东谈主基金（蓝色）

值得小心的是，DAF的资金起头中不乏来自利东谈主基金会的捐钱。私东谈主基金会不错向DAF捐钱，并将其计入吹法螺5%年度支付条目的额度中。这种操作使得捐赠逐步演变为一种赤裸裸的金融妙技，绝对颠覆了慈善本人的大众价值。倒霉的是，这种场所正在加快发生。仅在2021年，私东谈主基金会就向DAF提供了跨越26亿好意思元的资金，再次刷新记载。

很多好意思国最富饶的东谈主对DAF插足巨大。举例，马斯克基金会（Elon Musk Foundation）在2017年至2021年间向DAF提供了6000万好意思元的捐钱，占其同期总赠款额的近82%。其中，大部分资金——约3800万好意思元——被用于在前锋慈善基金会（Vanguard Charitable）设置一个DAF，另有跨越1200万好意思元流入富达慈善基金会（Fidelity Charitable）下的一个DAF。

DAF到DAF资金流动日益见长，2021年到达了25亿好意思元

干系词，一朝资金流入DAF，其“黑箱”属性使外界难以跟踪这些资金的最终去处。一个可想而知的趋势是，这些资金常被用来设置更多的DAF，形成层层嵌套的结构。缝隙允许资金从一个DAF转念到另一个DAF，从而实足瞒哄资金的起头，后续的资金流动也变得不成回首。凭证不同的统计数据，约10%-20%的DAF资产最终流向了新设置的DAF。

岂论资金的最终流向如何，不错详情的是，DAF并未充分证实其原来应有的大众服务价值。即便从支拨比例来看，情况也扼制乐不雅。举例，密歇根基金会理事会推测，2020年该州DAF中仅有43%的账户支拨达到或跨越了5%，而有35%的账户实足莫得任何慈善支拨。凭证加州总稽查长办公室的数据，从2016年至2020年，该州达到5%支拨范例的DAF比例仅为20%。非政府组织“捐赠者建议基金掂量配合组织”臆想，从2017年到2020年，全好意思仅有35%的DAF支付比例跨越了5%。

DAF的最大问题在于其“黑箱”特质可能被用来进行政事侵扰，以致产生危害社会的影响。英国独处媒体“绽放民主网”（openDemocracy）发现，始终以来，亿万大亨如对冲基金巨头保罗·辛格（Paul Singer）、科赫家眷的查尔斯·科赫（Charles Koch）以及电子业巨头巴雷·赛德（Barre Seid）等东谈主，利用DAF瞒哄了他们对非渔利组织的捐钱。这些组织包括传播场所变化缺陷信息、倡导反权柄策略以及反税收策略的团体。

那么，代价是什么

现实中，富豪捐赠所存在的缝隙早已激发庸碌月旦。2021年，记者玛他提亚·施瓦茨（Mattathias Schwartz）在《营业内幕》上发表著述，直指这一问题的中枢。他以扎克伯格佳耦的捐赠为例，月旦富豪的所谓“慈善捐赠”更多是一种公关策略，而非真确的社会孝敬。他指出，这些富豪更热诚捐赠步履塑造的公众形象，而不是这些捐赠是否能切实改善社会问题。很多签署了“捐赠誓词”的富豪根底莫得罢了他们甘愿的金额。

施瓦茨写谈：“在某种进度上，‘捐赠誓词’不错被看作是亿万大亨们的一种恳求，但愿公众不要再盯着他们的金钱了。”在信息爆炸的时间，头条新闻盈篇满籍，公众很快便会淡忘这些甘愿，而富豪们的遍及资产不外是从左口袋转念到了右口袋，险些莫得真确流向社会公益。

以致，看起来数额巨大的捐赠不外是富豪们“日进斗金”中的九牛一毛。凭证福布斯掂量，2023年福布斯400富豪榜的成员们所有向慈好职业捐赠了跨越2500亿好意思元——不到他们总净资产的6%。

《福布斯》杂志2023年慈善捐赠名次的专题封面，将巴菲特称为“好意思国最大的捐赠者”

与此同，大多数好意思国普通大众对这些复杂的捐赠机制，尤其是DAF的具体运作情势，知之甚少。但益普索的民调败露，一朝他们了解了这些机制的旨趣，便会对现行策略淡薄犀利月旦，并敕令改进。他们觉得，刻下的税收激励策略显然偏向富豪，不应让纳税东谈主为这些弥远性基金会买单。

在这样的布景下，改进的呼声始终存在。很多倡导者淡薄了一系列建议，包括提升慈善基金的年度支拨条目、规矩支拨的用途、对大型基金会纳税，以及阻拦向家眷受托东谈主支付报恩等。以致，时任俄亥俄州照顾员的J.D.万斯还曾在《新闻周刊》撰文，敕令对福特、麦克阿瑟和盖茨基金会等大型慈善机构纳税，以削弱它们的限制和影响力。

干系词，改进的阻力相通巨大。自2018年以来，包括上述基金会在内的21个组织，共计耗尽了1100万好意思元来游说反对DAF改进。其中，仅用于阻隔《加快慈善做事法案》（Accelerating Charitable Efforts Act）的通过，就耗尽了约300万好意思元。该法案由两党议员于2021年和2022年先后提交至照顾院和众议院，但最终未能走到投票表决阶段，改进的尽力也随之千里寂。

参与游说ACE法案的组织称呼、游说耗尽金额与展望用于ACE法案的金额

对于慈善免税策略的初志，好意思国税收历史内行约瑟夫·索恩代克（Joseph J. Thorndike）则淡薄了不同的不雅点。他在《税务条记》杂志中指出，这项策略自1917年头次引入以来，其中枢思念就是通过减免富豪因慈善捐赠而需交纳的税款，保护私东谈主慈好职业的运作，从而幸免政府承担更多的社会福利支拨。

这一逻辑的背后，是好意思国社会始终以来对政府侵扰的警惕，以及对私东谈主惩处大众问题的偏好。好意思国的反政府主义传统强调私东谈主慈善的价值，觉得个东谈主和机构的自主步履比大众资金更高效，大约更好地吹法螺社会需求。因此，慈善免税策略被视为保管专有化社会福利体系的蹙迫用具。

这也意味着，任何针对慈善免税策略的改进，王人需要涉及更深眉目的不雅念颐养。施瓦茨在著述的终结写谈：“现在是时候反想，将最大的税收优惠提供给最不需要它们的捐赠者是否合理，以及‘慈善’这个词是否还能准确形容现在慈善巨头的步履。”

斯坦福大学西宾罗伯·赖希（Rob Reich）则更为直白地指出了问题的本色。他在给与《大泰西月刊》采访时示意：“大慈善在咱们的民主中，本色上是一种富豪的发声情势。它是富豪应用权力的妙技，穷乏问责制且不透明，实足由捐赠者主导，何况弥远性地享受税收补贴。”

在疫情本领，好意思国亿万大亨的金钱激增了1.8万亿好意思元，他们的总金钱从2020年3月18日新冠危急驱动时的不到3万亿好意思元飙升近三分之二（62%），至2021年8月17日达到4.8万亿好意思元。

因此，在职何改进步履落地之前，好意思国东谈主乃至全天下王人需要为这些富豪的“善心”付出代价。

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