本日聚焦

昨天商场小幅低开，全天轰动走高，端正收盘三大指数小幅收红， 超4500只股票飞腾，举座普涨的场面，体感照旧不错的。

更伏击的是这两天一直强调的流动性，在过程连气儿五个交游日的缩量后，昨天终于有所改善，成交额小幅放量500亿至1.6万亿，总算稳住了，后头需要保合手动态追踪。

昨天率领商场飞腾的是医药板块，况且基本是从开盘涨到收盘，还把其他地点带起来了，可谓普涨场面的最大元勋。这口舌常旷费的表象，已往有几次医药带头涨，临了齐把商场搞崩了，此次终于飒爽伟貌，硬气一把。

中枢刺激源于医保局会议传出的几个战略变化比拟过劲，话说已往围绕着医药的基本上齐是多样神气利空，此次终于来利好了。。

一是财政兜底医保缺口，保证每年医保开销10%以上的增长。这口舌常大的利好，咫尺医保收入增速降至个位数，而支付端仍保合手着两位数增长，财政出头兜底，撤消了因进出造反衡导致的开销减慢。说白了，背后有衰老支合手，支付端底气会更足；

二是传商保近期会有战略落地。商保在医疗卫生开销中占比拟低，畴昔有很大的增量空间，落地将对医药行业产生积极影响；

三是地方集采权限收紧，畴昔更多由中Y统筹。地方集采最终落地收尾可能比拟顶点，对药企很不友好，统筹调控不错保合手集采价钱的牢固性，有助于牢固商场预期；

四是集采精打细算的资金更多支合手国谈新药。咫尺老龄化越来越严重，医药需求也会越来越大，在这种配景下合手续压制是不可合手续的，很是是篡改药方面，前期插足大、风险高、周期长，必须予以饱读动，身手研发出更优质的居品，别让蛋糕齐被国外分走了。

举座来看，此次会议传递的是念念路的转化，开释了终点积极的信号，已往总想着纵情控费，而咫尺审视开源，一方面国内财政支合手，另一方面，积极眩惑民企加入，比如允许拓荒外商独资病院，前几天广州就迎来了首家外资独资医药，投资50亿元，来岁就将建成插足使用，恶果口舌常高的。

昨天早上我们还聊呢，医药、浮滥这些估值低且位置也较低的地点，缺的即是基本面强逻辑的刺激，此次终于等来积极变化了。不外毕竟咫尺还不是太明确，后头跟着转向战略缓缓澄莹，医药很有契机从低迷中缓缓走出来。

1、村里整风行径越来越深刻，昨天又有两东谈主被打听，表露的事项终点具体，这里就不细说了，大伙也应该齐看到了。咫尺给东谈主的嗅觉即是岂论是上市公司层面，照旧村里的东谈主，独一是违警违法，一律一视同仁，\"刀刃向内\"真不是说说良友。

严厉的惩处不错起到敲山振虎的作用，关于A股来说，想要弥远健康发张，少不了前期的刮骨疗伤，这些蠹虫有一个清算一个，净化商场环境，身手眩惑更多的增量资金布局A股。

2、未来上昼10点国新办举行战略例行吹风会，多个部门干系慎重东谈主先容促进外贸牢固增长的干系战略设施，这个会海涵度终点高。

特朗普当选后，生意博弈势必会加重，他们何处也曾启动组阁，为就任后的行径作念准备，而我们也没闲着，光伏、电板、部分非金属矿物成品等居品的出口退税率将会下调。简便连结即是裁减退税的比例，从而激勉末端售价抬升，最终由浮滥者买单。

好意思国何处防的即是通Z，价钱涨起来会终点痛楚，而想快速替代我们的制造业，这确实不可能，是以说双方的博弈才刚刚启动，从系列作为来看，我们应该有充分的准备，未来不错蹲一波，望望有莫得新的念念路，这与出口干系类企业关系密切。

3、富达国际示意，上周对A股进行了新的押注，仓位也曾回到\"3%到3.5%\"的水平。同期示意，看好财政刺激战略大略复古经济和气增长。另外，国内股票靠近地缘问题的\"免疫力更强\"。外资最近多次看多A股，格调终点明确，更伏击的是，咫尺他们合手有A股的仓位还很低，有很大的普及空间。

4、光伏制造行业程序措置暂行成见落地，指导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造格局，加强技巧篡改、提高居品性量，关于新建和改扩建光伏制造格局，最低成本金比例为30%。已往基本齐是告贷投资扩产，咫尺设定了最低本金，不错阻遏部分延迟，加快去产能程度。

5、2024年11月份国产聚积游戏审批信息，共112款游戏获批。游戏产业复苏势头照旧比拟赫然的，不外出浮滥，齐憋在家打游戏。。另外Ai加合手下，游戏大厂制作成本缓缓裁减，利于行业弥远发展。

定投发车：今天周四，点睛定投打算不息发车，程序依然是保合手1倍，咫尺这个位置暂时不会加码，可能会不息按打算进去向盈。再指示下，由于最近止盈调仓比拟多，漠视小伙伴尽量洞开自动跟车，以防遗漏。

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