（原标题：长三角上市城农商行三季度营收净利“无一掉队”，拨备反哺功绩增长显著）

21世纪经济报说念记者 边万莉、程维妙 杭州、北京报说念 

邃密的经济基础为银行机构的发展提供了沃土。看成我国最活跃的区域经济体之一，长三角的A股上市银行密度很高。现在42家A股上市公司中，区域性银行有27家，而江浙沪的上市城农商行占据14席。

本年前三季度，这14家银行的不良贷款率齐优于行业平均水平，且在息差进一步收窄的配景下，营收净利增长“无一掉队”。其中，瑞丰银行、常熟银行营收、净利润均杀青两位数增长，杭州银行、苏农银行、苏州银行、江苏银行净利润单项见地杀青两位数增长。

拆解财报来看，投资收益还是不少银行利润的伏击孝敬项，这也延续了近两年的趋势。不外，依靠投资收益“单条腿步碾儿”来防守营收的可握续性存疑。

8月以来，债市收益率先后在监管教唆“大行卖债”和一揽子策略发布后畅达上行，国债增握力度削弱。值得一提的是，在“大行卖债”的同期，有4家江苏地区农商行因仍活跃在中长端利率债市集而被点名，也倒逼中小银行进一步聚焦回来主责主业，作念好浮盈变现及后续钞票成立延续。

从筹划效益来看，江浙沪14家上市城农商行“收成智商”仍然保握强盛，一齐杀青了营收净利双增长。其中，江苏银行稳居长三角A股上市银行榜首，营业收入和净利润遥遥泉源。2024年前三季度，江苏银行杀青营业收入623.03亿元，杀青归母净利润282.35亿元，同比差别增长6.18%、10.06%。

2024年前三季度，江浙沪上市银行里面的效益分化显著。有6家银行营收过百亿元，占江浙沪14家上市城农商行总营收约86%，是其余8家银行营收之和的6.3倍。净利润阐发相通如斯，且名次轨则一致。2024年前三季度，这6家银行净利润过百亿元，占江浙沪14家上市城农商行净利润的87%。

这6家银行按照名次规律是江苏银行、宁波银行、上海银行、南京银行、杭州银行、沪农商行，对应的营收数据为623.03亿元、507.53亿元、395.42亿元、385.58亿元、284.94亿元、204.83亿元，净利润差别是282.35亿元、207.07亿元、175.87亿元、166.63亿元、138.70亿元、104.85亿元。

从功绩增长情况看，瑞丰银行、常熟银行以14.67%、11.30%的营收增速差别位列第一、第二，亦然长三角上市城农商行中唯二杀青营业收入两位数增长的银行。此外，南京银行、宁波银行、江苏银行营收增速泉源5%，其余9家银行增速均低于5%。

数据表露，2024年前三季度，瑞丰银行营业收入33.22亿元，同比增长14.67%；常熟银行营业收入83.70亿元，同比增长11.30%。分析来看，非息收入是两家银行营收高增的伏击相沿。

其中，常熟银行中间业务净收入在代理业务高增的运转下杀青260.02%的增速，此外受益于债牛行情，前三季度投资收益同比增速超90%。华安证券分析，瑞丰银行中收净收入2024年由负转正后，逐季杀青收入均有增多，前三季度共计阐述0.36亿元。其他非息业务同比增长73.87%，主要为投资净收益大幅高增孝敬(前三季度阐述7.79亿元，同比+193.72%）。

比较于营收增速，净利润增速阐发更为亮眼。其中，6家银行净利润增速泉源两位数，杭州银行、常熟银行、瑞丰银行、苏农银行、苏州银行、江苏银行同比增速为18.63%、18.17%、14.57%、12.18%、11.09%、10.06%。

另外，5家银行增速位于5%-10%区间，而上海银行、沪农商行、紫金银行3家银行增速低于5%。数据表露，2024年前三季度，上海银行净利润175.87亿元，同比增长1.40%；沪农商行净利润104.85亿元，同比增长0.81%；紫金银行净利润13.51亿元，同比增长0.16%。

看成银行主营的存贷款业务的营收体现，利息净收入对营业收入的孝敬度最高，是交易银行最主要的收入起首。保握稳妥的净息差水平故意于银行补充中枢本钱以及晋升风险抵抗智商。往日两年以来，息差握续收窄，已成为银行濒临的筹划压力之一。

从长三角上市城农商行的数据来看，净息差收窄压力犹存，但比较于上一季度已有所改善。国度金融监督照顾总局数据表露，戒指2024年二季度末，交易银行净息差为1.54%。2024年三季度，除此常熟银行（2.75%）除外，其他银行净息差辘集在1.2%-1.8%之间，其中5家在1.54%以上，其他8家银行均好于行业举座水平。

常熟银行净息差2.75%，在14家银行中净息差水平最高，环比微降0.04个百分点，同比下落0.2个百分点。张家港行净息差为1.61%，同比下滑0.42个百分点，是14家银行中同比下滑幅度最大的。不外，环比下滑0.06个百分点，下落幅度有所温暖。净息差环比下落幅度最大的是南京银行，由1.96%下滑0.73个百分点至1.23%，前年同期是1.26%。

净息差压力之下，银行转而寻求非息收入增长。除宁波银行外，其余13家银行的非息收入出现不同经由的增长。长江证券分析，宁波银行前三季度非利息净收入增速-9.3%(上半年增速-5.7%)，主要受到中收同比下滑30%的牵涉。投资等其他非息收入同比增速0.3%(上半年增速2.5%)，本年以来并未效仿同行通过大幅开释投资收益拉动营收。三季度末系数者权利其他轮廓收益余额104亿，较期初增多46亿，环比增多6.6亿，是将来盈利开释起首。

张家港行、瑞丰银行非息收入同比差别增长88.67%、77.94%。是增速最高的两家银行。苏农银行（31.17%）、常熟银行（44.17%）、紫金银行（45.31%）非息收入增速泉源了30%。华安证券分析，瑞丰银行投资收益起首一方面是债券投资的市集研判和投资智商进一步加强，实时阐述投资收益；另一方面是对子营企业和有关企业股权投资，参股嵊州、永康、苍南农商行等并表收入孝敬度不断晋升。

在净息差收窄、中间收入增长乏力的双重配景下，投资收益成为中小银行拉动功绩增长的主力，尤其是在中小银行远大的长三角区域。不外，部分中小银行“大举买债”的行为剑走偏锋，引起了监管部门的存眷。

2024年8月，来回商协会发布公告称，近期，在来回商协会查处的案件中，部分中小金融机构在国债来回中存在出借钱券账户和利益运输等违纪情形，来回商协会已将部分严重违纪机构移送央行实推论政处罚，关于其他此类案件陈迹来回商协会正在加紧看望处理。江苏地区农商行东说念主士此前对21世纪经济报说念记者分析称，央行存眷国债收益率，意在激动中小银即将更多钞票投放于实体经济，而不是买债。

固然多量银行净利息收入下滑，但也有例外。2024年三季度，宁波银行、常熟银行、杭州银行、江苏银行的净利息收入仍然保握增长，同比差别增长16.91%、6.15%、3.87%、1.49%。宁波银行净利息收入延续加快增长，主要滋生钞票限度扩展较快，同期净息差韧性较强；杭州银行2024年三季度息差在欠债端的孝敬下企稳回升，带动净利息收入增速由负转正。

钞票限度是银行所领有的一齐钞票的价值总和，频频被视为实力和市形状位的伏击体现。从2024年三季度报数据来看，长三角上市银行仍然保握着稳步增长的态势。

在钞票限度的竣工值上，2024年前三季度长三角上市城农商行中钞票总和过万亿的有6家，同期有7家银行保握同比两位数的增长。从区域上看，江浙沪各有一家城商行总钞票超3亿元。江苏银行3.86万亿元位列第一，其次是上海银行3.23万亿元，第三名为宁波银行3.01万亿元。

从限度扩展速率来看，半数银行保握了两位数增长。苏州银行增速最高，由2023年三季度的5835.10亿元增长至6771.84亿元，同比增长16.05%。江苏银行、宁波银行、南京银行、杭州银行、常熟银行、紫金银行增速保握在10%以上，同比差别增长15.60%、14.88%、13.67%、12.72%、10.44%、10.06%。

钞票质地点面，长三角上市城农商行延续了此前相对自如的水平。戒指2024年三季度末，上市银行的不良贷款率为1.25%，长三角上市城农商行不良贷款率均处于行业水平之下，钞票质地保握郑重。2024年三季度，各有6家银行不良率下落和保握不变，仅有紫金银行和常熟银行的不良率微微抬升。数据表露，紫金银行不良率1.3%，同比高涨0.14个百分点；常熟银行不良率0.77%，同比高涨0.02个百分点。

银行是风险的筹划者，不良率反应了银行的信贷钞票质地，拨备笼罩率反应银行的风险抵补智商。戒指2024年三季度末，42家上市银行拨备笼罩率为242.9%，较二季度末下落1.4个百分点，有25家银行较二季度下调了拨备笼罩率。对比来看，长三角上市城农商行中除紫金银行（215.10%）外，其余13家均高于行业水平。

固然长三角上市城农商行的拨备笼罩率处于较高水平，但除瑞丰银行外同比均出现了下落。一般来说，拨备笼罩率下落有两种情况：一是加大了对不良贷款的处分力度；二是通过减少拨备开释利润。

具体看，移动幅度泉源40个百分点的银行包括宁波银行、沪农商行、苏州银行、无锡银行、南京银行。宁波银行三季度核销额同比增多73.67%，收回已核销贷款同比增多65.17%。因核销力度较大而计提旯旮放缓，拨备笼罩率进一步下落。苏州银行营收承压下成本收入比晋升，拨备反哺开释利润空间。